什么是加密货币成交量？对于交易有什么用处？

目录

• 什么是成交量？
• 成交量与价格的关系
• 成交量对于交易有什么用处？
• 使用成交量时的注意事项
• 1.成交量的放大不一定是利多
• 2.异常成交量须搭配基本面与消息面解读
• 3.不同行情阶段下的成交量解读差异极大
• 4.留意成交量造假的可能性（假量、刷量、闪电交易）
• 5.小型股与冷门股的成交量参考性有限
• 6. 成交量必须搭配价格型态与技术指标综合分析
• OANDA提供独有的「持仓数据图表」
• OANDA 未平仓量(Open Position) 交易原理与应用又是如何？
• 第一象限
• 第二象限
• 第三象限
• 第四象限
• 常见问题
• 什么是成交量？
• 成交量对于交易有什么用处？
• 结语

想知道一项投资标的到底能不能投资，光看价格是远远不够，一名专业的交易员还必须学会观察「成交量」，透过分析该商品的成交量，我们便能看出整体市场动能的强弱。

如果成交量高，也代表该标的受到市场关注度高、流动性优异，如果是在价格底部爆出巨额成交量，那么短线上更容易出现上涨的空间。

什么是成交量？

成交量(Trading volume) 是一项能够被量化的计算指标，在金融市场中，成交量是指某一特定资产在一段时间内交易的数量。

成交量是市场活动和流动性的关键指标，因此该项指标通常会与价格资讯并列显示。

如下图所示，下图K 线为欧元兑美元(EUR/USD) 日线走势图，绿色长条图则为单日成交量。

EUR/USD 日线走势图资料来源：OANDA

一份交易的达成，需要买方、卖方共同促成，故每一次成交都是单一的交易，成交量就是以此形成。

举例来说，市场上有卖家下单要出售欧元兑美元100手合约，另一方也有买家下单买欧元兑美元100手合约，那么这笔交易就会由交易所撮合成交。

简单来说，就是卖家和买家对当前的商品价格达到共识，且愿意下单的数量相同，价格也相同，故双方的期望达成一致时，价格就会敲定，这时买卖成立的合约数量，就是成交量。

成交量与价格的关系

在技术分析中，成交量（Volume）与之间的关系被视为判断市场趋势强弱的重要依据。

透过观察「量价关系」，投资人可以更准确地判断行情是否具有延续性或可能反转。

以下是常见的量价配对解读方式：

解读重点：

• 价格需靠成交量支撑才能走得远：若价格大涨但量能无法配合，容易形成「无量上涨」，后续拉回风险较高。
• 价跌放量需谨慎：代表市场信心不足，卖压可能来自法人或主力出货，短期不宜进场。
• 横盘放量是警讯也是机会：若长时间震荡后突然放量，往往是行情即将选择方向的讯号。

成交量对于交易有什么用处？

成交量是指某一特定资产在一段时间内交易的数量，故当整体市场交易活动趋于热络，那么成交量势必增加。

而成交量增加也代表「市场动能」强劲，有买家愿意承接卖家的抛售力量，故常在短线上酝酿反弹机会。

如下图所示，下图K 线为欧元兑美元(EUR/USD) 日线走势图，绿色长条图则为单日成交量，而往往成交量爆量都会出现在价格重挫后的某一交易日。

在成交量爆量后，短线上也常常伴随而来反弹契机，只是反弹幅度的程度不一。

EUR/USD 日线走势图资料来源：OANDA

成交量的投资概念，适用于股票、债券、期权、期货、商品以及外汇交易，故投资任何商品的投资人，都需要学习观察成交量的变化，以适当调整投资策略。

成交量是专业交易者在做市场分析时的热门工具，因为成交量在研究资产价格历史时，可以提供额外的参考，最重要的，就是利用成交量来发现行情的转折点。

要注意的是，外汇与差价合约CFD的交易由于不透过交易所，由业者与投资家直接进行交易的形态，与股市等透过证券交易所的方式不同，因此，其成交量不代表市场整体，只能当作参考值。

使用成交量时的注意事项

成交量是技术分析中极具参考价值的指标之一，但在实际操作中，若未能正确解读或考虑相关背景因素，容易导致误判。

以下是使用成交量时应特别注意的几点事项：

1.成交量的放大不一定是利多

虽然「量增则价升」是市场普遍的看法，但成交量放大本身并不绝对代表行情健康上涨。

尤其在股价处于高位时，若出现爆量却涨幅有限，甚至收黑K线，可能代表市场出现大量获利了结或主力在拉高出货，这种状况称为「放量滞涨」。

此外，在利多消息发布后的放量，也可能反映短线投机客进出，并不具备长期趋势延续性，操作上应特别小心，切勿盲目追高。

2.异常成交量须搭配基本面与消息面解读

成交量异常放大时，不能只从技术面角度判断。

须结合当下是否有重大新闻事件，例如：

• 财报公布（尤其盈余不如预期）
• 除权除息日
• 法人法说会或产业展望说明
• 公司内部人或大股东交易
• 市场谣言或并购消息流出

这些因素可能导致投资人短期恐慌或亢奋进出，造成成交量短暂异常。

此时不宜仅以技术型态判断，应加入基本面与市场情绪分析。

3.不同行情阶段下的成交量解读差异极大

成交量的意义会随着市场环境而改变：

• 在多头市场中，放量上涨是健康的现象，代表买盘追价意愿高，行情可望延续。
• 但在空头市场中，放量上涨可能只是反弹逃命波，短期涨幅之后往往出现快速回落，需特别留意是否只是空头反弹的假象。
• 此外，行情末升段时若出现「天量天价」，更可能是市场过热、主力拉高诱多的讯号。

因此，使用成交量判断前，应先评估当前属于哪一种趋势阶段，再决定交易策略。

4.留意成交量造假的可能性（假量、刷量、闪电交易）

现今市场中，越来越多程式交易者、高频交易（HFT）参与市场，有时会制造大量挂单与取消，造成「刷量」或「假量」的现象。

这种成交量不一定反映真实的买卖需求，而是程式快速试探市场深度或诱导对手盘。

此外，部分主力或控盘者也可能透过小笔大单反覆成交制造「爆量」假象，吸引散户跟单。

因此对成交量的变化应保有警觉，并观察是否与价格形成合理的共振，必要时辅以分价表、挂单动态、盘中拉抬行为作综合判断。

5.小型股与冷门股的成交量参考性有限

在小型股、低市值或成交稀疏的个股中，成交量容易受到单一大户或特定券商的交易主导。

这些股票的量价关系常出现低量急拉、高量急杀、无预警爆量等现象，使得一般投资人难以掌握真实趋势。

建议在分析成交量时，应优先选择具有良好流动性、法人参与度高的中大型个股，避免因资讯不对称而被诱多或诱空。

6. 成交量必须搭配价格型态与技术指标综合分析

单一的成交量数据容易产生误导，特别是忽略价格表现与技术结构。

正确的做法应是「量价结合判断」，例如：

• 突破颈线是否伴随放量长红
• 均线黄金交叉是否搭配成交量持续上升
• 压力区遭遇放量失守是否出现止跌讯号

亦可搭配如、、、VWAP 等技术指标，综合确认趋势方向与转折时机。透过多重指标交叉印证，可以提高分析的准确率与操作胜率。

OANDA提供独有的「持仓数据图表」

全球知名外汇经纪商OANDA 未平仓量数据，可以统计并揭露OANDA旗下全球客户的外汇差价合约(CFD) 的未平仓量(Open Position) 分布。

未平仓量代表的即是成交后的持仓量，这一数据可以用来观察OANDA客户的多空看法以及仓位布局。

借此评估市场的多空状况，以及自己下单的价位，是否与其他OANDA交易者的想法一致。

【OANDA未平仓数据图表】

并且，还可以直接将该图表安装在MT5平台上，在查看图表的同时下单交易。

【MT5 英镑/美元1小时图表】

OANDA 未平仓量(Open Position) 交易原理与应用又是如何？

以下图OANDA全球客户的黄金未平仓量(Open Position) 数据为例，绿色线一样为当前的价格水平(市价)。

而右侧则为多单未平仓量(Long)，左侧则为空单未平仓量(Short)，Y 轴即为价格、X 轴则显示在那些价位上，多、空双方共有多少未平仓量。

资料来源：OANDA未平仓数据图表

按照多、空双方的未平仓量看，也可以划分作为四大象限，亦有不一样的交易原理与应用：

资料来源：OANDA未平仓数据图表

第一象限

第一象限代表的是买在高点的持仓部位。

在交易的应用上，由于这些部位的买进价格是高于市价，故帐面上已出现亏损，若市价持续走低，那么即可能引发停损卖压；

反之，若市价出现反弹，那么也会随着反弹的幅度而陆续释放套牢卖压。

故买在高点的仓位柱状体越多，即表示后续的卖压强劲，将不利价格走高。

第二象限

第二象限代表的是放空获利的持仓部位。

在交易的应用上，由于这些部位的放空价格是高于市价，故帐面上已出现获利，若市价持续走低，那么空单大多愿意续抱，成为下跌段的支撑力量；

反之，若市价出现反弹，那么即可能引动空单的获利了结买盘，而反弹幅度越大，引发的空单获利了结买盘即会越强。

第三象限

第三象限代表的是放空亏损的持仓部位。

在交易的应用上，由于这些部位的放空价格是低于市价，故帐面上已出现亏损，若市价反转走低，那么空单有可能开始释放套牢卖压；

反之，若市价持续走高，那么空单即可能因为损失扩大而引发停损卖压。

故放空亏损的仓位柱状体越多，即代表空头被挤压的力量将越强劲，有利价格走高。

第四象限

第四象限代表的是买在低点的持仓部位。

在交易的应用上，由于这些部位的买进价格是低于市价，故帐面上已出现获利，若市价反转走低，那么即可能引动多单的获利了结卖盘，这时候相当容易形成多杀多的格局；

反之，若市价持续走高，那么多单大多愿意续抱，成为上涨段的支撑力量。

常见问题

什么是成交量？

成交量(Trading volume) 是一项能够被量化的计算指标，在金融市场中，成交量是指某一特定资产在一段时间内交易的数量，成交量是市场活动和流动性的关键指标，因此该项指标通常会与价格资讯并列显示。

成交量对于交易有什么用处？

成交量是指某一特定资产在一段时间内交易的数量，故当整体市场交易活动趋于热络，那么成交量势必增加，而成交量增加也代表「市场动能」强劲，有买家愿意承接卖家的抛售力量，故常在短线上酝酿反弹机会。

结语

成交量是加密货币交易中一个非常重要的指标，对于判断价格走势和投资决策都有非常重要的作用。如果想成为一名合格的投资者，成交量这个指标一定要关注。

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以上就是什么是加密货币成交量？对于交易有什么用处？的详细内容