合约保证金率多少合适,保证金什么意思
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Q1：一般交易所合约最高可以做多少倍？
交割合约应该是40倍吧，永续是100倍。
Q2：请问最新各合约保证金比率是多少?
买卖合约所要求的保证金不尽相同，但通常只占合约价值很小比例。各交易所根据品种风险程度制定收取的最低保证金，公司根据证监会规定，在交易所收取保证金上至少加收2个百分点。目前，国内公司收取的商品保证金比例介于7-12%之间，即将推出的沪深300指数，交易所收取保证金比例为8%，公司加收2个百分点即收10%。值得指出的是，目前由证券公司提供的股指研究报告中，多以8%进行相关分析。
一般而言，合约价格波动越大，风险也就越大，收取的保证金比率就越大。例如，铝波动风险较小，上期所收取最低保证金为5%，而燃料油价格除与供需关系有关外，还与中东局势密切相关，风险较大，因此交易所最低保证金定为8%。商品随最后交易日临近，收取保证金比率也逐渐提高。这样做的理论依据是，现货历史波幅大小反映了该品种的风险程度，应根据现货波幅大小设定相匹配的保证金水平。而随着最后交易日临近，买卖双方违约风险相应增加，为保证现货商和生产商利益，要求提高保证金。
现货商和生产商的利益主要从两方面考虑。卖出方交割违约，买方损失包括未能交割到需要商品导致生产经营中断而产生的损失。这种损失除应赚利润没有赚到外，还涉及因生产中断而未能履行合同而在现货市场上赔付的违约金或者临时采购现货成本增加的损失。买入方交割违约，卖出方损失包括入库费用、商品价格下跌损失、商品占用资金利息、储存期过长导致商品质量下降的损失和储存费用等。因此，在商品合约临近最后交易日时，交易所能够冻结的保证金大小，要能够在出现违约时用保证金弥补对方上述部分损失。交易所一般都制定一个保证金随时间而递增的风险控制方法。沪深300指数由于是交割，目前条例没有规定保证金随最后交易日临近而增加。
保证金增加的情况还有以下几种。其一是合约持仓超过规定水平时，保证金要相应增加，因为持仓量大，表明市场多空分歧加剧，市场风险骤增。其二是涨停或跌停时，也会提高保证金，因为这说明市场波动超出正常范围，可能出现巨大风险。这也是为抑制强势一方开新仓能力。其三是长假前提高保证金，这是为了提高大幅波动后国内市场节后的风险承受能力。
交易所对于保证金随持仓量规模的调整、随最后交易日时间临近的调整、出现涨跌停板情况下的调整的相关规定，一般明确载明在交易所的风险控制文件中。长假情况下的调整则由交易所根据市场的风险情况决定。
比例保证金体系保证金叫法较混乱，原因是国内界最早接触的是恒生指数，之后就将恒生指数概念和叫法引申到国内商品中来。在固定保证金体系中，如果客户开仓所交原始保证金减去浮动亏损后所剩余资金额等于维持保证金，即触发强平点。可见，恒生指数中的维持保证金其实是强平点保证金概念。
国内商品采用的是比例保证金，开仓需要的资金是动态变化的，没有维持保证金叫法，只有风险率概念。买卖恒生指数，经纪人告诉你一张合约5万港币，无论行情当日怎么波动，5万港币都能开仓。在采用比例保证金体系的市场，经纪人只能告诉你开仓买卖1张合约约需多少钱。例如，在沪深300指数条例推出初期，买卖1张沪深300指数合约仅需约4.2万元，但目前1张合约保证金已增加到9万多元。
目前国内商品市场，保证金有叫“初始保证金”、“原始保证金”和“开仓保证金”的，或者泛泛叫保证金，没有详细的划分，但遇到有心的客户，这样粗略的划分就无法给客户圆满的解释。例如，常有客户问，我满仓买入的话，强平点在那里？
笔者认为，将比例保证金体系下的保证金划分为“开仓保证金”、“持仓保证金”、“维持保证金”和“强平点保证金”四个概念，有助于与客户的沟通和降低业务风险。
开仓保证金是指客户开仓时，按照开仓价位和公司收取的保证金比率计算的保证金。持仓保证金则是指客户开仓后，随着价格波动，电脑动态计算的保证金，而该保证金对于还没有开仓或即将开仓的投资者来说，则是开仓保证金的概念。国内公司一般规定交易所收取的保证金为强平点保证金。这样，对于持仓客户来说，只要客户权益介于持仓保证金和强平点保证金之间，客户持仓就可维持，属于维持保证金概念。可见，比例保证金体系下的维持保证金是区间和动态概念。
对于交易所收保证金8%，公司加收2个百分点实收10%的情况，对任一价位来说，强平点保证金的计算公式为：强平点保证金=股指价位×合约乘数×买卖手数×保证金比例×（8/10），即按照所计算的持仓保证金乘以系数0.80。若交易所保证金提高到10%，公司实收12%，则系数变为0.83。只要客户的权益大于所计算的强平点保证金，手中的持仓就可以维持。若商品交易所收5%，公司收7%，则该系数为0.71，该系数其实就是风险率概念。这就是经纪人经常告诉客户的，当你的风险率达到71%的时候，就触发了强平点，公司有权进行强平。
可参考实战网www.qihuoz.com
Q3：合约交易保证金率的公式是什么？
全仓模式下：保证金率=账户权益／（用户持仓所需的保证金+挂单冻结保证金）
逐仓模式下：保证金率=（固定保证金+未实现盈亏）*开仓均价*／（合约面值*持仓数量）
在上述新公式调整后，强制平仓逻辑调整为：10倍时，保证金率小于等于10%时，仓位触发强制平仓；20倍时，保证金率小于等于20%时，用户触发强制平仓。
Q4：永续合约中的收益率是怎么计算的？
就是收益率 = 收益 / 开仓时所需保证金。
Q5：期权和在保证金来说有什么不同？
期权合约的交易中，买方只需支付权益金，而不需交纳保证金，而卖方要求交纳保证金
Q6：合约交易是什么
类似合约，是由BitStar提出的一种交易方式。
虚拟合约的表现为法币收益层面的稳定：投入100美元，所能得到的收益=100美元*的涨跌幅*固定的倍数。
假设当前价格为500USD/，某投资者以当前价格买入一个，本金为500USD,此时投资者可以做多50张虚拟合约。此时若价格上涨至750美元，涨幅50%，投资者合约收益为3.3333个，按照当前价格卖出后可以获得2500美元，收益为其本金投入的5倍。若价格上涨至1000美元，合约收益为5，卖出后的美元收入为5000美元，为其美元收入的10倍。无论价格怎么波动，合约的都十分稳定，从而方便商家用合约进行套保，也便于普通投资者管理其仓位。
