币圈新手技术分析攻略：八大技术指标解读加密货币跟市场趋势

目录

• 基本面分析与技术分析的概述

• 技术分析的基本概念

• 趋势

• 支撑位和压力位

• 币圈最实用的八大技术指标详解

• 1. 相对强弱指数(RSI)
• 2. 移动平均线(MA)
• 3. 布林带(Bollinger Bands)
• 4. 移动平均线收敛散度 (MACD)
• 5. 成交量 （Volume）
• 6. 随机指标（Stochastic Oscillator）
• 7. 斐波那契回撤（Fibonacci Retracement）
• 8. 平均真实波幅（ATR）

• 成交量的重要性

• 加密货币技术分析的优缺点

• 总结

刚开始接触加密货币投资的朋友，最深刻的体会莫过于加密货币市场没有开盘和收盘时间，24/7 交易制度使得加密货币的价格波动比股票更为剧烈，也因此在币圈中产生了一夜暴富和破产的种种传说。

因此，如何做出明智的投资决策，准确判断市场状况，并能提前预测接下来的走势，以抢占先机，对投资者而言至关重要。

那么，如何判断市场状况呢？以大家熟悉的股票为例，分析可分为两个层面，一种是基本面分析——研究发行股票的公司现状、相关产业新闻，重点关注公司及股票的“价值”及其未来的发展；另一种是技术分析——通过图表和数据解读“市场共识”。

加密货币作为一种金融投资工具，当然也适用这两种分析方法。接下来我们将系统地了解这两种分析方法，并重点学习“技术分析”是什么？需要掌握哪些知识和基本指标的概念？大胆预测，只要看完这篇文章，您将对技术分析至少有60分的了解！

基本面分析与技术分析的概述

前面提到以股票为例来区分基本面分析和技术分析，应用到加密货币中，基本面分析将从关注特定公司或产业，转变为研究项目方或加密货币的技术特性等，聚焦于项目的“内在价值”。

以大家常听到的以太币（$ETH）为例，就会专注于研究以太坊（Etherum）当前的应用范围，或是区块链升级前后带来的新影响（如今年初的坎昆升级），以及不久前批准的以太坊ETF，这些都可能是预测价格上涨的绿灯。

想了解更多以太坊相关信息，推荐阅读：

以太币未来价格如何？ETH会涨到多少？2025-2050以太币价格预测

以太坊是什么？以太币ETH值得投资吗？以太坊在哪买？怎么买？

技术分析则是从另一个角度进行判断——从市场入手。这里需要先提到一个最基本的概念，加密货币和股票一样，有人买有人卖，当卖的人多（供给增加，需求不变的情况下），币价会下跌；反之，当想买的人多，币价则会上涨，而这种买卖的过程会使币价线图走势呈现绿红交替，在此基础上，可以认为价格已经反映了所有市场消息，技术分析就是以价格图表作为预测未来走势的依据。

对于加密货币而言，就是利用我们看到的币价走势线图，通过解读图表的各项数据，找出市场接下来可能呈现的方向（上涨或下跌）。与基本面分析不同的是，技术分析不关心加密货币或项目的技术价值或团队背景，而是专注于价格走势和市场情绪。

可以说技术分析是一种“以往推知未来”的投资方法，以下是技术分析的几个核心：

—— 价格反映一切：所有可能影响市场的因素（消息、政策、经济数据等）都已反映在价格走势中

—— 历史会重演：市场投资者的行为模式会重演，因此过去的价格走势可以帮助预测未来走势

—— 价格趋势：价格通常会按照某种方向变动，不管是上涨、下跌，还是在一个范围内波动。通过观察这些价格的变动趋势，帮助投资者做出买卖的决定，从而找出最佳的投资时机

技术分析的基本概念

那么，技术分析要看哪些数据？又需要使用哪些工具来帮助我们分析图表？

技术分析如果要细分，其实还能分成许多流派，目前最常使用的是传闻来自日本江户时代的米商所发明的“K线理论”，当时是用于记录每日米市的行情、白米的价格变化，因为有着精细的记录功能，后来演变为我们在股市及加密市场中常见的K线棒。

除了认识K线外，还有两个需要提前掌握的技术分析概念，分别是“趋势”和“支撑位和压力位”，在运用技术指标作为工具之前，请务必先熟悉这两个概念！

趋势

在技术分析中，趋势是最重要的概念之一，指的是价格长期朝哪个方向移动。了解趋势能帮助投资者决定是否顺着当前市场方向进行交易，还是暂时观望，避免陷入市场的不确定波动。趋势分为三种：

—— 上升趋势：价格持续创新高，并且每次回落后的最低点都比上一次的低点更高

—— 下降趋势：价格不断创新低，而且每次反弹后的最高点比上一次的高点更低

—— 横盘趋势：价格在一个稳定的区间内上下波动，没有明显的涨或跌

支撑位和压力位

支撑位（Support Line）就是当价格下跌到某个区域时，可能会停止下跌并反弹的地方，这是因为有很多人愿意在这里买进，把价格撑住。相对地，压力位（Resistance Line）就是当价格上涨到某个点时，卖的人变多，让价格难以继续上涨。

支撑位和压力位能帮助我们找出合适的买入或卖出时机。例如，当价格靠近支撑位并有反弹迹象时，这可能是一个买入的好机会；而当价格接近压力位时，则可以考虑卖出，避免价格回落。

币圈最实用的八大技术指标详解

通过熟练掌握多个波动交易指标，可以帮助交易者更好地把握市场动向，在快速变化的市场中做出快速决策。

这些指标从不同角度提供市场信息，包括趋势、成交量、动量等，可以更直观、全面地推演短期价格变动，帮助交易者确定入场和出场点，同时还可以帮助识别市场情绪和潜在的转折点，通过设置止盈止损点来控制风险。

波动交易指标通常可以分为以下几类：

• 趋势指标

趋势指标用于识别市场的主要趋势方向，帮助交易者判断价格的上涨或下跌趋势。常见指标有：移动平均线（MA）、MACD。

• 动量指标

动量指标用于测量价格变化的速度和强度，帮助交易者判断市场的超买或超卖状态，以及潜在的反转点。常见指标有：相对强弱指数（RSI）、威廉指标（Williams %R, WR）和随机指标（Stochastic Oscillator）。

• 成交量指标

成交量指标用于分析市场的交易量变化，帮助确认趋势的强弱或反转的可能性。交易者可以判断价格波动的有效性。常见指标有：成交量（Volume）、平衡交易量（OBV）。

• 波动率指标

波动率指标用于测量市场价格的波动性，帮助交易者识别市场是否处于平静或活跃状态。常见指标有：布林带（Bollinger Bands）、平均真实波幅（ATR）。

• 混合性指标

混合性指标结合了多种类型的分析方法，以提供多维度的市场分析。比如，抛物线转向指标（SAR, Parabolic SAR）结合趋势跟踪和动量分析，提供市场反转信号。

下面介绍 8 大最实用的波动交易指标。

1. 相对强弱指数(RSI)

RSI 通常用于衡量资产的超买或超卖状态，其取值范围在 0 到 100 之间。

• RSI > 70 通常被视为超买状态，可能预示即将回调。
• RSI

需要注意的是，RSI 并非绝对指标，在强势趋势下，RSI 可能长期保持在高位或者低位。

如上图所示，BTC 日线图中，在今年 1 月底到 3 月中旬期间，BTC 开启了一段强势上涨的趋势行情。尽管 BTC 日线 RSI 一度触及 80，但上涨途中回撤很少，上涨动能强劲。直到 3 月中旬，日线 RSI 在持续保持接近 90 的高位后，最终完成趋势反转，震荡下跌。

2. 移动平均线(MA)

MA 通过计算一定时期内的平均价格来平滑价格数据，帮助交易者识别和确认市场趋势。主要类型分为：

简单移动平均线（SMA）：对指定期间内的所有价格进行简单算术平均。

指数移动平均线（EMA）：给予近期价格更高的权重，对市场变化反应更快。

加权移动平均线（WMA）：根据自定义权重计算平均值。

• 当价格在 MA 之上时，通常被视为上升趋势。
• 当价格在 MA 之下时，通常被视为下降趋势。
• 当多个 MA 线收敛时，可能预示着大幅波动即将来临。

MA 常被视为动态支撑或阻力位。当出现交叉信号时，比如：短期 MA 穿过长期 MA 可能表示趋势变化。

如下图所示，BTC 4 小时图上的 9 日 EMA 从下方穿过 26 日 EMA 后，BTC 短期进入上涨趋势。该交叉点被称为“金叉”，通常视为买入信号。反之，交叉点会被称为“死叉”，通常被视为卖出信号。

不过需要注意的是，MA 在趋势行情中效果较好，在震荡市场上，MA 可能会产生大量的虚假信号。因此，交易者不要单独依赖 MA，应结合交易量等其他技术指标综合分析。

3. 布林带(Bollinger Bands)

布林带由 John Bollinger 在 1980 年代创建，用于衡量市场波动性和可能的价格区间。

布林带的构成：

中轨：通常是 20 期简单移动平均线 (SMA)。

上轨：中轨加上两个标准差。

下轨：中轨减去两个标准差。

布林带是一个波动性指标，带宽扩大表示波动性增加，带宽收窄表示波动性减少。当布林带收窄极致时，通常预示着即将出现大幅波动。

在波动行情中，布林带可以被视为“超买或超卖”信号：

• 价格接近或突破上轨可能表示超买。
• 价格接近或突破下轨可能表示超卖。

需要注意的是，布林带在趋势市场和震荡市场中的表现不同。在趋势行情中，资产价格可能会长期保持在布林带的上方或下方，因此此时不应简单将其视为“卖出或买入”信号。

如下图所示，BTC 4小时图，其价格走势一直在下轨和上轨之间波动。

4. 移动平均线收敛散度 (MACD)

MACD 由两条线组成：MACD 线（快线）和信号线（慢线），它们的交叉和与零线的关系可以提供交易信号。

• MACD线上穿信号线：可能是买入信号
• MACD线下穿信号线：可能是卖出信号
• MACD柱状图由负转正：可能表示上升动能增强
• MACD与价格的背离可能预示趋势反转

举例，如下图红框中所示，BTC 日线图上的 MACD 线上穿信号线，同时 MACD 柱状图转为正值，此时 BTC 上涨动能增强，持续上涨。

5. 成交量 （Volume）

成交量虽然不是一个复杂的技术指标，但却极其重要，可以验证价格走势的强弱。

• 价格上涨伴随交易量增加：通常被视为强劲的上升趋势
• 价格下跌伴随交易量增加：可能表示强烈的卖压
• 价格变动而交易量低：可能表示趋势缺乏持续性
• 交易量突然激增：可能预示重要的市场转折点

纵观 BTC 日线图，交易量显著增加的几次后续 BTC 走势都出现了剧烈波动。

6. 随机指标（Stochastic Oscillator）

随机指标是一种动量指标，包括 %K 线和 %D 线，用于判断价格在一定周期内的位置。它的运作方式与 RSI 指标类似，但计算方式不同。

• %K 线上穿 %D 线：可能是买入信号
• %K 线下穿 %D 线：可能是卖出信号
• 指标值超过 80：可能超买
• 指标值低于 20：可能超卖

如上图所示，在 BTC 日线图中，当随机指标多次低于 20 时，BTC 也相应的处于阶段性底部中，表明市场存在超卖，有反弹需求。不过需要注意的是，虽然随机指标是一个有用的工具，但它并不是万能的，交易者应该与其他技术分析指标和基本面结合使用，以提高判断的准确性。

7. 斐波那契回撤（Fibonacci Retracement）

斐波那契回撤基于斐波那契数列，用于识别潜在的支撑和阻力水平。常用的回调水平包括23.6%、38.2%、50%、61.8%。

• 在上升趋势中，这些水平可能成为回调的支撑位。
• 在下降趋势中，这些水平可能成为反弹的阻力位。

例如，在 BTC 最近一次大跌中，价格从 70,018 美元跌至 49,116 美元。根据斐波拉契常用水平，BTC 后续反弹的时候，在 38.2% 位置多次获得支撑， 61.8% 位置成为反弹阻力位。

8. 平均真实波幅（ATR）

ATR 是一个波动性指标，由 J. Welles Wilder Jr. 开发。它衡量资产在特定时间段内的平均价格波动幅度，不考虑价格方向，可以帮助交易者设置止损位和目标价位。

• 高 ATR 值：表示高波动性，可能预示重要的市场转折点或突破
• 低 ATR 值：表示低波动性，可能预示盘整或趋势即将结束
• 用于设置止损：例如，可以将止损设置在入场价格的 2倍 ATR 之外

比如，BTC 此时的价格是 58,500 美元，日线 ATR 为 2470，这意味着 BTC 的日均价格波动约为 2470 美元，那么此时可以将止损点设在入场价格减去 2 倍 ATR 的位置，约为 53560 美元（58500-2470*2）。

成交量的重要性

认识完技术指标，还有一个小地方需要注意，也就是“成交量”。刚刚有提到技术指标是根据价格和成交量计算出的数据，也反映了市场上买卖活动的总数。所以高的成交量通常意味着以技术分析方法来决策的可靠性较高，而低成交量可能意味着价格走势缺乏支持。

成交量也可以帮助我们验证价格趋势。例如，在价格上升的过程中，如果成交量大幅增加，这通常意味着趋势有可能继续；如果成交量减少，则意味着趋势可能即将反转。

在CoinMarketCap 中可以观看各个加密货币的成交量

加密货币技术分析的优缺点

技术分析与基本面分析没有哪一个是绝对万无一失，而因为技术分析关注在市场上，依然有其几个缺点，以下整理出技术分析的优缺表格，给新手投资者一览技术分析的优势和劣势。

总结

技术分析并不是预言未来价格的工具，而是一种辅助决策的方法，它能提高投资者作出正确交易决策的机率，但也需要结合市场情绪和基本面分析，并且学会管理风险，设置停损点。

以上就是币圈新手技术分析攻略：八大技术指标解读加密货币跟市场趋势的详细内容